Los sueños de recorte de tipos de Wall Street se están desvaneciendo

Las últimas cifras de solicitudes de desempleo en Estados Unidos fueron sorprendentemente bajas, 201.000, significativamente menos que las 146.000 de noviembre y muy por debajo de la estimación del consenso de Bloomberg de 215.000. Esta es una señal innegablemente positiva para el mercado laboral. Sin embargo, el informe de empleo privado del PLD estuvo ligeramente equivocado, revelando sólo 122.000 nuevos empleos en septiembre, menos de los 140.000 esperados, lo que realmente capta la atención de los inversores porque contiene la clave para comprender el panorama laboral más amplio.

Mientras tanto, Donald Trump vuelve a agitar la olla a medida que regresa a los negocios. La inflación y la volatilidad del mercado están aumentando, al igual que los dramas que rodean su regreso. Ese es el espectro persistente de la inflación estadounidense que es el protagonista que dicta los giros y vueltas del desempeño de Wall Street. El mero indicio de una aceleración de los precios hizo que los índices bursátiles se desviaran ayer. Miedo. Esos aumentos de precios podrían tener un efecto dominó, complicando la política monetaria y sacudiendo la confianza de los inversores, destacada por el aumento del rendimiento de los bonos gubernamentales estadounidenses, que ayer El bono a 10 años alcanzó el 4,68%, el nivel más alto desde el 1 de mayo de 2024. Es barato y anima a tomar riesgos.

El S&P500 perdió ayer un 1,1%, hasta 5.909. El índice amplio de EE.UU. está ahora un 3,1% por debajo de su máximo histórico de 6.099,97 puntos. El retroceso no es en modo alguno catastrófico: el cambio en la percepción de las políticas representa verdaderamente un cambio de paradigma.

La inflación es como ese invitado no invitado que simplemente no desaparece, y las próximas políticas de Donald Trump parecen darle motivos para quedarse. A medida que se acerca la toma de posesión de Trump, se esperan más provocaciones que podrían disparar la volatilidad del mercado. En una conferencia de prensa ayer, Trump realizó una actuación poco común que sólo puede describirse como un espectáculo. Una vez más planteó la idea de hacer de Canadá el estado número 51, al tiempo que expresó su interés en comprar Groenlandia y el Canal de Panamá, territorios que insinuó que podría adquirir por cualquier medio necesario. Y no olvidemos su caprichosa idea de cambiar el nombre del Golfo de México. Eso es mucho para digerir, y los mercados están sintiendo indigestión la visión descaradamente imperialista del futuro presidente de los Estados Unidos está trastornando y conmocionando al sofocante mundo de la diplomacia tradicional.

Mientras tanto, China parece estar nuevamente deprimida. Se siguen acumulando impulsos negativos para la economía del país, cuyo atractivo está en caída libre. Un artículo bien documentado publicado ayer por Bloomberg reforzó este sentimiento entre los financieros occidentales. En lo que parece ser un giro del destino, es la espiral deflacionaria la que está causando la mayor preocupación, exactamente lo contrario de la situación en Estados Unidos. Mientras tanto, y a pesar del retroceso de ayer, el S&P500 se mantiene positivo en 2025 (+0,5%). El índice amplio Stoxx Europe 600 de Europa tuvo un desempeño ligeramente mejor, un 1,4% más que la sesión positiva de ayer de la Reserva Federal.

Entonces, en resumen, tres espacios, tres estados de ánimo económicos. deflación y depresión en China, inflación moderada y apalancamiento de tasas en Europa, y inflación alta y ajuste monetario en Estados Unidos.

Esta mañana en la región de Asia y el Pacífico, Japón perdió algunos puntos y China continuó su caída. El Hang Seng de Hong Kong cayó por cuarta vez en cinco sesiones en enero. Corea del Sur ganó un 1,1% gracias a Samsung, cuyas cautelosas previsiones fueron desestimadas por los comentarios del jefe de Nvidia, Jensen Huang, quien expresó su confianza en la capacidad de la compañía coreana para resolver problemas técnicos con sus memorias. Jensen Huang está en todas partes, incluso entre sus rivales en India. pierde un 0,1% y Australia gana un 0,8% en Europa y el Stoxx El Europe 600 bajó un 0,5%. Los futuros también estuvieron en números rojos, con los futuros de los tres principales índices cayendo entre un 0,1% y un 0,2%.

Los acontecimientos económicos importantes de hoy.

Hoy, el mercado espera las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que se publicarán a las 14:00 horas. Los datos sobre el empleo en EE.UU. (encuesta ADP y solicitudes semanales de subsidio de desempleo) también están en el calendario. -intercambio /calendario/económico/

• dólar0,9713 libras esterlinas 0,8106 euros
• Una onza de oro2667USD
• Petróleo Brent$76,98 WTI $74,00
• Bono estadounidense a 10 años4:70
• Bitcoin:95.000 dólares

En noticias corporativas.

• Cintas está haciendo una oferta de 5.100 millones de dólares por el proveedor único UniFirst.

• Goodyear venderá su marca Dunlop a Sumitomo Rubber Industries por 701 millones de dólares.

• Exxon Mobil estima que la fluctuación de los precios del petróleo reducirá sus ganancias del cuarto trimestre entre 500 y 900 millones de dólares.

• Angi, una subsidiaria de Handy Technologies, acordó pagar $3 millones para resolver las acusaciones de la FTC y el fiscal general de Nueva York de que engañó a los trabajadores mediante anuncios engañosos sobre su potencial de ingresos.

• Toronto-Dominion Bank pone en duda el futuro de su participación del 10,4% en Charles Schwab.

• AWS (Amazon) invertirá casi 11 mil millones de dólares para expandir su infraestructura en los EE. UU. (Georgia) para respaldar las tecnologías de nube e inteligencia artificial.

• Las acciones financieras cayeron, lastradas por una demanda contra propietarios como Cushman & Wakefield por supuestos esquemas de fijación de precios y la adquisición por parte de Blackstone de una participación en Citrin Cooperman en medio de una volatilidad más amplia en los mercados financieros.

• El regulador de competencia de Gran Bretaña está considerando aprobar la adquisición de Ansys por 35 mil millones de dólares por parte de Synopsys, que está supeditada a la desinversión de ciertas unidades de negocios.

• Flutter Entertainment recortó sus previsiones de ingresos y EBITDA ajustado para 2024, citando resultados desfavorables en las apuestas deportivas en EE. UU., particularmente debido a los resultados favorables de los clientes en el cuarto trimestre.
• Tesla enfrenta una serie de desafíos, incluido el impacto potencial en su asociación con CATL, las preocupaciones sobre el enlace militar de EE. UU., sus funciones de conducción remota y los riesgos de alto rendimiento que afectan la investigación y evaluación de las acusaciones de accidentes, así como el incidente de explosión planeado del Cybertruck. por el chatbot de IA ChatGPT.
• Meta está poniendo fin a su programa de verificación de datos en Estados Unidos.
• Merck & Co. anuncia que la Autoridad Reguladora de Medicamentos de China ha aprobado una vacuna contra el VPH para hombres.

Recomendaciones de los analistas.

• Accenture Plc. Wolfe Research mejora su rendimiento con un precio objetivo de 425 dólares.
• Adobe Inc.: Deutsche Bank redujo su precio objetivo a 475 dólares.
• Aon Plc. Evercore ISI mejora a un precio objetivo de rendimiento superior armonioso, que se ha elevado de 407 dólares a 420 dólares.
• Corporación Apa:
• Arturo J.
• Autodesk, Inc.: Piper Sandler & Co mejora de sobreponderación a neutral, con un precio objetivo de 311 dólares a 357 dólares.
• Propiedades de Boston.
• Ge Healthcare Technologies Inc.: Jefferies mejora el precio objetivo para comprar de 95 dólares a 103 dólares.
• Globe Life Inc.: Evercore ISI mejora su precio objetivo de 132 dólares a 143 dólares.
• Fideicomiso de bienes raíces de atención médica. Wedbush sube de bajo rendimiento a neutral con un precio objetivo de entre 16 y 18 dólares.
• L3Harris Technologies, Inc.: Bernstein mejora su rendimiento con un precio objetivo de 289 dólares a 267 dólares.
• Merck & Co., Inc. Truist Securities rebaja su calificación a comprar con un precio objetivo de 130 dólares a 110 dólares.
• Corporación Northrop Grumman. Wells Fargo está mejorando de Sobrepeso a Igual Peso con un precio objetivo de $505 a $595.
• Palo Alto Networks, Inc.: Rebajado por Deutsche Bank a Comprar con un precio objetivo de $207 a $190.
• Polaris Inc.: KeyBanc Capital Markets infrapondera el sector desde sobreponderado.
• Rpm International Inc.: Wells Fargo mejora de Sobreponderar a $140 con un precio objetivo de $134.
• Take-Two Interactive Software, Inc.: Rebaja para superar el precio objetivo de $180,20 a $210 por parte de Baptista Research.
• Tapestry, Inc.: Barclays mejora de sobrepeso a igual peso con un precio objetivo de 57 dólares a 87 dólares.
• La Corporación Allstate. Evercore ISI se actualiza para obtener un rendimiento superior con un precio objetivo elevado de 209 dólares a 226 dólares.
• Propiedades de Vici.
• Workday Inc.: Deutsche Bank actualiza a mantener para comprar con un precio objetivo de 265 dólares a 300 dólares.
• Affirm Holdings, Inc.: RBC Capital mantiene su recomendación de desempeño sectorial con un precio objetivo elevado de $52 a $67.
• Biogen Inc. Truist Securities mantiene su recomendación de compra y reduce el precio objetivo a 220 dólares desde 302 dólares.
• Lineage, Inc.: Mizuho Securities mantiene una recomendación neutral con un precio objetivo reducido de 86 dólares a 67 dólares.
• Palantir Technologies Inc.: Deutsche Bank mantiene su recomendación de venta y eleva el precio objetivo a 35 dólares desde 26 dólares.
• Servicenow, Inc.: Baird mantiene su recomendación de rendimiento superior y eleva el precio objetivo a 1.250 dólares desde 975 dólares.
• Almirante Group Plc. Morgan Stanley mantuvo su calificación de infraponderación con un precio objetivo elevado de 2.100 GBX a 2.612 GBX.
• Grupo Ashmore Plc:
• Beazley Plc. Morgan Stanley mantiene su calificación de Sobreponderación con un precio objetivo de GBX 897 a GBX 959.
• Experian Plc. AlphaValue/Baader Europe mejora su precio objetivo para comprar de 4.557 GBX a 4.599 GBX.